摘要：
在开设国际网站时,定价和货币政策是一个重要的考量因素。要根据目标市场的消费能力和竞争环境来制定合理的定价策略。例如,在发展中国家,价格较低的产品可能更受欢迎,而在发达国家,消费者更... 在开设国际网站时,定价和货币政策是一个重要的考量因素。 要根据目标市场的消费能力和竞争环境来制定合理的定价策略。 例如,在发展中国家,价格较低的产品可能更受欢迎,而在发达国家,消费者更重视产品的质量和服务。
合理的货币政策非常重要。 网站应该提供多种货币支付选择,以满足不同国家和地区客户的需求。 还要考虑汇率波动对客户体验的影响,并制定相应的汇率风险管理措施,如动态定价等。
税收政策也是一个需要关注的重点。 不同国家和地区的税收法规各不相同,网站运营者需要全面了解当地的税收政策,并根据实际情况制定合理的税收筹划策略。
制定国际网站的定价和货币政策需要全面考虑目标市场的消费习惯、竞争环境、汇率波动、税收政策等诸多因素,只有这样才能为企业创造最大的盈利空间,提高客户的满意度。
金融期货与金融期权
金融期货（Financial Futures）指是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。 以金融工具为标的物的期货合约。 金融期货一般分为三类，外汇期货、利率期货和股票指数期货。 金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券；货币、汇率，利率等。 金融期货交易产生于本世纪70年代的美国市场，1972年，美国芝加卅商业交易所的同际货币市场开始国际货币的期货交易。 1975年芝加哥商业交易所开展房地产抵押券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。 现在，芝加哥商业交易所、纽约期货交易所和纽约商品交易所等鄙进行各种金融工具的期货交易，货币、利率、股票指数等都被作为期货交易的对象。 目前，金融期货交易在许多方面已经走在商品期货交易的前面，占整个期货市场交易量的80％以上。 成为西方金融创新成功的例证。 与金融相关联的期货合约品种很多。 目前已经开发出来的品种主要有三大类： （1）利率期货，指以利率为标的物的期货合约。 世界上最先推出的利率期货是于1975年由美国芝加哥商业交易所推出的美国国民抵押协会的抵押证期货。 利率期货主要包括以长期国债为标的物的长期利率期货和以二个月短期存款利率为标的物的短期利率期货。 （2）货币期货，指以汇率为标的物的期货合约。 货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是借此规避汇率风险，1972年美国芝加哥商业交易所的国际货币市场推出第一张货币期货合约并获得成功。 其后。 英国、澳大利亚等国相继建立货币期货的交易市场，货币期货交易成为一种世界性的交易品种。 目前国际上货币期货合约交易所涉及的货币主要有英镑、美元、德国马克、日元、瑞士法郎、加拿大元、法国法郎、澳大利亚元以及欧洲货币单位等。 （3）股票指数期货、指以股票指数为标的物的期货合约。 股票指数期货是目前金融期货市场最热门和发展最快的期货交易。 股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割。 产生背景 所谓金融期货，是指以金融工具作为标的物的期货合约。 金融期货交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。 金融期货交易具有期货交易的一般特征，但与商品期货相比，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品，如外汇、债券、股票指数等。 基础性金融商品的价格主要以汇率、利率等形式表现。 金融市场上纷繁复杂的各种金融商品，共同构成了金融风险的源泉。 各类金融机构在创新金融工具的同时，也产生了规避金融风险的客观要求。 20世纪70年代初外汇市场上固定汇率制的崩溃，使金融风险空前增大，直接诱发了金融期货的产生。 1944年7月，44个国家在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开会议，确立了布雷顿森林体系，实行双挂钩的固定汇率制，即美元与黄金直接挂钩，其他国家货币与美元按固定比价挂钩。 布雷顿森林体系的建立，对战后西欧各国的经济恢复与增长以及国际贸易的发展都起到了重要的作用。 同时，在固定汇率制下，各国货币之间的汇率波动被限制在极为有限的范围内(货币平价的±1%)，外汇风险几乎为人们所忽视，对外汇风险管理的需求也自然不大。 进入50年代，特别是60年代以后，随着西欧各国经济的复兴，其持有的美元日益增多，各自的本币也趋于坚挺，而美国却因先后对朝鲜和越南发动战争，连年出现巨额贸易逆差，国际收支状况不断恶化，通货膨胀居高不下，从而屡屡出现黄金大量外流、抛售美元的美元危机。 在美国的黄金储备大量流失，美元地位岌岌可危的情况下，美国于1971年8月15日宣布实行“新经济政策”，停止履行以美元兑换黄金的义务。 为了挽救濒于崩溃的固定汇率制，同年12月底，十国集团在华盛顿签订了“史密森学会协定”，宣布美元对黄金贬值7．89%，各国货币对美元汇率的波动幅度扩大到货币平价的±2．25%。 1973年 2月，美国宣布美元再次贬值10%。 美元的再次贬值并未能阻止美元危机的继续发生，最终，1973年3月，在西欧和日本的外汇市场被迫关闭达17天之后，主要西方国家达成协议，开始实行浮动汇率制。 在浮动汇率制下，各国货币之间的汇率直接体现了各国经济发展的不平衡状况，反映在国际金融市场上，则表现为各种货币之间汇率的频繁、剧烈波动，外汇风险较之固定汇率制下急速增大。 各类金融商品的持有者面临着日益严重的外汇风险的威胁，规避风险的要求日趋强烈，市场迫切需要一种便利有效的防范外汇风险的工具。 在这一背景下，外汇期货应运而生。 1972年5月，美国的芝加哥商业交易所设立国际货币市场分部，推出了外汇期货交易。 当时推出的外汇期货合约均以美元报价，其货币标的共有7种，分别是英镑、加拿大元、西德马克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索和意大利里拉。 后来，交易所根据市场的需求对合约做了调整，先后停止了意大利里拉和墨西哥比索的交易，增加了荷兰盾、法国法郎和澳大利亚元的期货合约。 继国际货币市场成功推出外汇期货交易之后，美国和其他国家的交易所竞相仿效，纷纷推出各自的外汇期货合约，大大丰富了外汇期货的交易品种，并引发了其他金融期货品种的创新。 1975年10月，美国芝加哥期货交易所推出了第一张利率期货合约——政府国民抵押贷款协会（GNMA的抵押凭证期货交易，1982年2月，美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开办价值线综合指数期货交易，标志着金融期货三大类别的结构初步形成。 目前，在世界各大金融期货市场，交易活跃的金融期货合约有数十种之多。 根据各种合约标的物的不同性质，可将金融期货分为三大类：外汇期货、利率期货和股票指数期货，其影响较大的合约有美国芝加哥期货交易所（CBOT）的美国长期国库券期货合约。 东京国际金融期货交易所（TIFFE）的90天期欧洲日元期货合约和香港期货交易所（HKFE）的恒生指数期货合约等。 金融期货问世至今不过只有短短二十余年的历史，远不如商品期货的历史悠久，但其发展速度却比商品期货快得多。 目前，金融期货交易已成为金融市场的主要内容之一，在许多重要的金融市场上，金融期货交易量甚至超过了其基础金融产品的交易量。 随着全球金融市场的发展，金融期货日益呈现国际化特征，世界主要金融期货市场的互动性增强，竞争也日趋激烈。 经济功能及影响因素 金融期货市场有多方面的经济功能，其中最基本的功能是规避风险和发现价格。 （一）规避风险 20世纪70年代以来，汇率、利率的频繁、大幅波动，全面加剧了金融商品的内在风险。 广大投资者面对影响日益广泛的金融自由化浪潮，客观上要求规避利率风险、汇率风险及股价波动风险等一系列金融风险。 金融期货市场正是顺应这种需求而建立和发展起来的。 因此，规避风险是金融期货市场的首要功能。 投资者通过购买相关的金融期货合约，在金融期货市场上建立与其现货市场相反的头寸，并根据市场的不同情况采取在期货合约到期前对冲平仓或到期履约交割的方式，实现其规避风险的目的。 从整个金融期货市场看，其规避风险功能之所以能够实现，主要有三个原因：其一是众多的实物金融商品持有者面临着不同的风险，可以通过达成对各自有利的交易来控制市场的总体风险。 例如，进口商担心外汇汇率上升，而出口商担心外汇汇率下跌，他们通过进行反向的外汇期货交易，即可实现风险的对冲。 其二是金融商品的期货价格与现货价格一般呈同方向的变动关系。 投资者在金融期货市场建立了与金融现货市场相反的头寸之后，金融商品的价格发生变动时，则必然在一个市场获利，而在另一个市场受损，其盈亏可全部或部分抵销，从而达到规避风险的目的。 其三是金融期货市场通过规范化的场内交易，集中了众多愿意承担风险而获利的投机者。 他们通过频繁、迅速的买卖对冲，转移了实物金融商品持有者的价格风险，从而使金融期货市场的规避风险功能得以实现。 （二）发现价格 金融期货市场的发现价格功能，是指金融期货市场能够提供各种金融商品的有效价格信息。 在金融期货市场上，各种金融期货合约都有着众多的买者和卖者。 他们通过类似于拍卖的方式来确定交易价格。 这种情况接近于完全竞争市场，能够在相当程度上反映出投资者对金融商品价格走势的预期和金融商品的供求状况。 因此，某一金融期货合约的成交价格，可以综合地反映金融市场各种因素对合约标的商品的影响程度，有公开、透明的特征。 由于现代电子通讯技术的发展，主要金融期货品种的价格，一般都能够即时播发至全球各地。 因此，金融期货市场上所形成的价格不仅对该市场的各类投资者产生了直接的指引作用，也为金融期货市场以外的其他相关市场提供了有用的参考信息。 各相关市场的职业投资者、实物金融商品持有者通过参考金融期货市场的成交价格，可以形成对金融商品价格的合理预期，进而有计划地安排投资决策和生产经营决策，从而有助于减少信息搜寻成本，提高交易效率，实现公平合理、机会均等的竞争。 影响金融期货的因素主要有：国家经济增长情况，货币供应量，通货膨胀率，国际收支差额，国家货币、财政、外汇政策，国际储备，心理因素等。 我们在分析具体某一品种金融期货发展趋势时，应结合上述情况灵活判断。 金融期货与商品期货的差异 最重要的在于持有成本，即将期货的标的物持有至期货契约期满所需的成本费用，这成本费用包括三项： 1、储存成本：包括存放标的物及保险等费用； 2、运输成本； 3、融资成本：购买标的物资金的机会成本。 各种商品需要储藏所存放，需要仓储费用，金融期货的标的物，无论市是债券、股票或外币，所需的储存费用较敌低，有些如股票指数期货则甚至不需储藏费用。 除此之外，这些金融期货的标的物不但仓储费用低，若存放到金融机构尚有生息，例如股票有股利，债券与外币均有利息，有时这些生息超过存放成本，而产生持有利益。 一般商品较诸金融商品另一项较大的费用是运输费用，例如将玉米从爱荷华运到芝加哥，显然较外币或债券的汇费要高，有些如股价指数甚至是不用运费的。 主要品种及交易场所 金融期货有三个种类：货币期货、利率期货、指数期货。 其在各交易所上市的品种主要有： l、货币期货：澳大利亚元、英镑、加拿大元、德国马克、法国法朗、日元、瑞士法朗、欧洲美元和欧洲货币单位等的期货合约。 主要交易场所：芝加哥商业交易所国际货币市场分部、中美商品交易所、费城期货交易所等。 2、利率期货：美国短期国库券期货、美国中期国库券期货、美国长期国库券期货、市政债券、抵押担保有价证券等。 主要交易场所：芝加哥期货交易所、芝加哥商业交易所国际货币市场分部、中美商品交易所。 3、股票指数期货：标准蒲耳500种股票价格综合指数（S＆P 500），纽约证券交易所股票价格综合指数（NYCE Composite），主要市场指数（MMI），价值线综合股票价格平均指数（Value Line ComPosite Index），此外日本的日经指数（NIKI），香港的恒生指数（香港期货交易所）。 主要交易场所：芝加哥期货交易所、芝加哥商业交易所、纽约证券交易所、堪萨斯市期货交易所。 全球七大金融期货交易所交易量及成长比例 交易所名称 交易量（千美圆） 成长率 1988 1989 （%） 芝加哥期货交易所 —3.3% 芝加哥商业交易所 34% 东京股票交易所 34% 法国国际商业交易所 57% 伦敦国际金融期货交易所 53% 大阪证券交易所 2433 395% 悉尼期货交易所 7709 53% 影响金融期货价格的因素？ 1、一般物价水准 一般物价水准及其变动数据，是表现整体经济活力的重要讯息，同时它也是反映通货膨胀压力程度的替代指标。 一般而言，通货膨胀和利率的变动息息相关，同时也会左右政府的货币政策，改变市场中长期资金状况。 具体的表现，则在影响投资人或交易商的投资报酬水准。 因此，证券，甚至期货和选择权市场的参与者，必须密切关切通货膨胀指标的变化。 2、政府的货币政策与财政政策 在美国的例子里，他的货币政策，系由联邦准备理事会所制定，并透过联邦储备银行系统来执行其货币政策与执行管理。 由于联邦准备理事会可透过M1及M2的监控及重贴现率的运用来控制货币的流通和成长，因此其政策取向和措施，对利率水准会产生重大影响。 3、政府一般性的市场干预措施 政府为达成其货币管理的目的，除了利用放松或紧缩银根来控制货币流通量的能力外，央行或美国FED仍可用其他方式暂时改变市场流通资金之供给。 因此，期货市场的交易人，除了一边观察政策面的措施对货币，乃至于一般性金融商品的影响外，对于FED或其他国家央行在公开市场所进行的干预性措施，亦应加以掌握和了解，才能对金融商品在现货，以及期货市场可能的价格波动，作出较为正确的判断。 4、产业活动及有关的经济指标 产业活动有关所有商品的供给，也影响市场资金的流动。 一般而言，产业活动的兴盛、商业资金和贷款的需求增加，会促成利率的上升；产业活动的衰退、商业性贷款和资金需求减少、利率也随之下降。 因此政府机构密切关注着产业活动的变化，并发布各种产业经济活动的报告，作为经济政策施行的依据；而私人组织与市场参与者，汇整这些资料与报告，以作为经济金融预测的基础。 金融期货的不同含义 金融期货主要是指从事股票价格或利率的交易——交易者双方签定合同，依据合同规定在将来某一约定日期买卖债券或者股票。 金融期权概述金融期权是以期权为基础的金融衍生产品。 金融期权是指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。 具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。 金融期权是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称协议价格Striking Price）或执行价格（Exercise Price）购买或出售一定数量某种金融资产（称为潜含金融资产 Underlying Financial Assets，或标的资产，如股票、外币、短期和长期国库券以及外币期货合约、股票指数期货合约等）的权利的合约。 [编辑本段]金融期权的形成与发展�18世纪，英国南海公司的股票股价飞涨，股票期权市场也有了发展。 南海气泡破灭后，股票期权曾一度因被视为投机、腐败、欺诈的象征而被禁止交易长达 100多年。 早期的期权合约于18世纪90年代引入美国，当时美国纽约证券交易所刚刚成立。 19世纪后期，被喻为现代期权交易之父的拉舍尔·赛奇 (Russell Sage)在柜台交易市场组织了一个买权和卖权的交易系统，并引入了买权、卖权平价概念。 然而，由于场外交易市场上期权合约的非标准化、无法转让、采用实物交割方式以及无担保，使得这一市场的发展非常缓慢。 1973年4月26日，芝加哥期权交易所(CBOE)成立，开始了买权交易，标志着期权合约标准化、期权交易规范化。 70年代中期，美洲交易所 (AMEX)、费城股票交易所(PHLX)和太平洋股票交易所等相继引入期权交易，使期权获得了空前的发展。 1977年，卖权交易开始了。 与此同时，芝加哥期权交易所开始了非股票期权交易的探索。 1982年，芝加哥货币交易所(CME)开始进行S&P 500期权交易，它标志着股票指数期权的诞生。 同年，由芝加哥期权交易所首次引入美国国库券期权交易，成为利率期权交易的开端。 同在1982年，外汇期权也产生了，它首次出现在加拿大蒙特利尔交易所(ME)。 该年12月，费城股票交易所也开始了外汇期权交易。 1984年，外汇期货期权在芝加哥商品交易所的国际货币市场(IMM)登台上演。 随后，期货期权迅速扩展到欧洲美元存款、90天短期及长期国库券、国内存款证等债务凭证期货，以及黄金期货和股票指数期货上面，几乎所有的期货都有相应的期权交易。 � 此外，在80年代金融创新浪潮中还涌现出一支新军新型期权 (exotic options),它的出现格外引人注目。 新型之意是指这一类期权不同于以往，它的结构很奇特，有的期权上加期权，有的则在到期日、协定价格、买入卖出等方面含特殊规定。 由于结构过于复杂，定价困难，市场需求开始减少。 90年代以来，这一势头已大为减弱。 90年代，金融期权的发展出现了另一种趋势，即期权与其他金融工具的复合物越来越多，如与公司债券、抵押担保债券等进行杂交，与各类权益凭证复合，以及与保险产品相结合等，形成了一大类新的金融期权产品。 �[编辑本段]金融期权的种类场内交易的金融期权主要包括股票期权、利率期权和外汇期权。 股票期权与股票期货分类相似，主要包括股票期权和股指期权。 股票期权是在单个股票基础上衍生出来的选择权，股指期权主要分为两种，一种是股指期货衍生出来的股指期货期权，例如新加坡交易所交易的日经225指数期权，是从新加坡交易所交易的日经225指数期货衍生出来的；另一种是从股票指数衍生出来的现货期权，例如大阪证券交易所日经225指数期权，是日经225指数衍生出来的。 两种股指期权的执行结果是不一样的，前者执行得到的是一张期货合约，而后者则进行现金差价结算。 [编辑本段]金融期权与金融期货的区别1、标的物不同 金融期权与金融期货的标的物不尽相同。 一般地说，凡可作期货交易的金融商品都可作期权交易。 然而，可作期权交易的金融商品却未必可作期货交易。 在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为标的物的金融期权交易，而没有以金融期权合约为标的物的金融期货交易。 一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物。 随着金融期权的日益发展，其标的物还有日益增多的趋势，不少金融期货无法交易的东西均可作为金融期权的标的物，甚至连金融期权合约本身也成了金融期权的标的物，即所谓复合期权。 2、投资者权利与义务的对称性不同 金融期货交易的双方权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。 而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利而没有义务，而期权的卖方只有义务而没有权利。 3、履约保证不同 金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。 而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。 至于期权购买者，因期权合约未规定其义务，其无需开立保证金账户，也就无需缴纳任何保证金。 4、现金流转不同 金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。 当亏损方保证金账户余额低于规定的维持保证金时，他必须按规定及时缴纳追加保证金。 因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。 而在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费；但在成交后，除了到期履约外，交易双方格不发生任何现金流转。 5、盈亏的特点不同 金融期货交易双方都无权违约也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割。 而在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。 因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。 相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。 从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。 当然，在现实的期权交易中，由于成交的期权合约事实上很少被执行，因此，期权出售者未必总是处于不利地位。 6、套期保值的作用与效果不同 金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值的工具，但它们的作用与效果是不同的。 人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。 人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来避免损失；若价格发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。 这样，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。 但是，这并不是说金融期权比金融期货更为有利。 这是由于如从保值角度来说，金融期货通常比金融期权更为有效，也更为便宜，而且要在金融期权交易中真正做到既保值又获利，事实上也并非易事。 所以，金融期权与金融期货可谓各有所长，各有所短，在现实的交易活动中，人们往往将两者结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标。
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第1章 导论1.1 经济学的研究对象与范围1.2 经济学中的几个基本概念1.3 经济学中管理决策1.4 经济学的基本分析方法1.5 案例及思考1.6 本章小结1.7 复习思考题第2章 市场供求分析2.1 市场供求的一般原理2.2 需求与需求弹性2.3 供给与供给弹性2.4 供求均衡2.5 案例及思考2.6 本章小结2.7 复习思考题第3章 消费者行为分析3.1 效用论概述3.2 边际效用分析与无差异曲线分析3.3 消费者行为理论的应用3.4 案例及思考3.5 本章小结3.6 复习思考题第4章 生产者行为分析4.1 企业生产与生产函数4.2 短期生产函数4.3 长期生产函数4.4 规模经济与范围经济4.5 案例及思考4.6 本章小结4.7 本章小结第5章 成本分析5.1 成本的基本概念与成本函数5.2 短期成本函数5.3 长期成本函数5.4 企业收益与利润最大化原则5.5 案例及思考5.6 本章小结5.7 复习思考题第6章 市场结构与企业决策6.1 市场结构6.2 完全竞争市场的企业决策6.3 完全垄断市场的企业决策6.4 垄断竞争市场与企业决策6.5 寡头垄断市场与企业决策6.6 本章小结6.7 复习思考题第7章 企业定价理论和决策7.1 企业定价概述7.2 成本加成定价法7.3 差别定价法7.4 多产品定价7.5 新产品定价法7.6 案例及思考7.7 本章小结7.8 复习思考题第8章 不确定性与风险决策8.1 不确定性与风险决策概论8.2 效用与风险8.3 不确定条件下的决策8.4 组俣投资理论8.5 资本资产定价模型8.6 案例及思考8.7 本章小结8.8 复习思考题第9章 长期投资决策9.1 投资决策的基本概念9.2 现金流量的估计9.3 投资成本分析9.4 投资方案的评价方法9.5 投资决策原理与方法应用9.6 案例及思考9.7 本章小结9.8 复习思考题第10章 要素配置与市场均衡10.1 要素市场概述10.2 劳动市场及工资的决定10.3 资本市场及利息的决定10.4 土地市场均衡与地租的决定10.5 企业家才能及利润理论10.6 案例及思考10.7 本章小结10.8 复习思考题第11章 失灵与政府干预11.1 市场失灵11.2 政府干预11.3 宏观经济分析指标11.4 案例及思考11.5 本章小结11.6 复习思考题第12章 宏观经济中的若干核心问题12.1 国民收入的决定12.2 通货胀和失业12.3 经济增长与经济周期12.4 对外开放经济理论12.5 宏观经济政策12.6 案例及思考12.7 本章小结12.8 复习思考题参考文献
贷款10万，年利率0.005，每月还多少，10年能还清？用MATLAB做
利率计算公式和最新银行存款贷款利率利率又称利息率。 表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。 其计算公式是：利息率= 利息量 ÷ 本金÷时间×100%。 利率指一定时期内利息与本金的比率，是决定利息多少的因素与衡量标准。 利率作为资金的价格，决定和影响的因素很多、很复杂，利率水平最终是由各种因素的综合影响所决定的。 首先，利率分别受到产业的平均利润水平、货币的供给与需求状况、经济发展的状况的决定因素的影响，其次，又受到物价水平、利率管制、国际经济状况和货币政策的影响。 最新贷款利率利率项目 年利率(%) 六个月以内（含6个月）贷款5.60六个月至一年（含1年）贷款6.06一至三年（含3年）贷款6.10三至五年（含5年）贷款6.45五年以上贷款6.60利息的计算公式：本金×年利率（百分数）×存期 如果收利息税再×（1-5%） 本息合计=本金+利息 应计利息的计算公式是： 应计利息=本金×利率×时间 应计利息精确到小数点后12位，已计息天数按实际持有天数计算。 利率结构是指利率与期限之间的变化关系。 目前在存款利率中，各种不同期限利率档次的设计基本上是按照期限原则，并考虑复利因素形成的。 以我国1999年6月10日开始执行的存款利率为例，定期一年储蓄存款的利率为2.25%，定期三年储蓄存款的利率为2.79%。 若某人有一笔现金1000元，按一年期存入银行，到期后取出本息之和再存入银行，仍存一年期，到期后再取出本息，仍全数存入银行（一年期），这样，三年后的本利和如下。 第一年:本利和=1000*（1+2.25%）=1022.50(元)第二年:本利和=1022.50*（1+2.25%）=1045.50(元)第三年:本利和=1045.50*（1+2.25%）=1069.03(元)存款利率：利率项目 年利率(%) 活期存款0.40三个月定期存款2.60半年定期存款2.80一年定期存款3.00二年定期存款3.90因为中国人民银行统一规定利率，所以，存哪家银行都是一样的，利息=利率*本金*时间，银行利息计算器是专供于普通用户使用，很容易操作，只要知道自己的存款或贷款金额，、时间、利率等相关信息就可以轻松地计算出存款或贷款的利息金额变化情况。 国家现行的存款利率表：整存整取 三个月 2.65%整存整取 半年 2.80%整存整取 一年 3%整存整取 二年 3.90%整存整取 三年 4.50%整存整取 五年 5%零存整取 一年 2.60%零存整取 三年 2.80%零存整取 五年 3%整存零取 一年 2.60%整存零取 三年 2.80%整存零取 五年 3%